Fibus glossar

Gesamtwert aller Forderungen, die von den Zedenten im betreffenden Zeitraum an das Factoring-Unternehmen abgetreten bzw. verkauft wurden.

Gesetzlicher und unternehmensunabhängiger Wirtschaftsprüfer. Seine Aufgabe besteht darin, die Richtigkeit der Finanzdaten des Unternehmens sowie deren Übereinstimmung mit den geltenden Standards zu überprüfen.

Gründung einer eigenständigen Einheit durch Ausgliederung eines Geschäftsbereichs aus einem bestehenden Unternehmen.

Klausel in einem Vertrag zwischen Verkäufer und Käufer, die es dem Lieferanten untersagt, die entsprechenden Forderungen abzutreten. Sie kann jede Abtretung der aus dem Vertrag resultierenden Forderungen für nichtig erklären; in bestimmten Rechtsordnungen kann jedoch der Factoring-Vertrag Vorrang vor dem Abtretungsverbot haben.

Der Abtretungsvermerk ist eine Klausel, mit der das abtretende Unternehmen die Abtretung seiner Forderung an ein Factoring-Unternehmen (den Factor) festhält. Mit diesem Vermerk wird der Schuldner darauf hingewiesen, dass er seine Zahlung direkt an das Factoring-Unternehmen und nicht mehr an den Zedenten leisten muss. Dieser Vermerk kann wie folgt formuliert werden: „Die Forderung aus dieser Rechnung haben wir an die [Name des Factors], [Anschrift], abgetreten. Zahlungen mit schuldbefreiender Wirkung können nur auf folgendes Konto erfolgen: [Bankverbindung des Factors].“

Antrag an den Factoring-Anbieter auf Gewährung eines Kreditversicherungsschutzes für Kunden, der vor jeder Abtretung einer Kundenforderung zu stellen ist.

Vertrag zwischen einem Unternehmen (Kunde) und einem Finanzinstitut, wonach letzteres dem Kunden eine strukturierte Kreditfazilität zur Verfügung stellt, die besicherte Darlehen und revolvierende Kredite kombiniert. Der Kunde kann jede beliebige Kombination von Vermögenswerten, die im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit genutzt werden (z. B. Forderungen, Vorräte, Maschinen und Anlagen, Sachanlagen, Marken usw.), als Sicherheit hinterlegen bzw. abtreten. ABL-Kreditlinien bestehen in der Regel aus einer Kombination aus revolvierenden Kreditlinien auf der Basis von Umlaufvermögen und tilgbaren Darlehen auf der Basis von Anlagevermögen. ABL-Darlehen werden daher für Großkunden eingesetzt, die sich in der Regel in einer Umstrukturierungsphase befinden oder deren Unternehmen von den Führungskräften übernommen wird. Bei sehr hohen Kreditlinien ist ein Konsortium aus mehreren ABL-Instituten durchaus üblich.

Das Aufrechnungsrisiko bezeichnet im Factoring die Möglichkeit, dass ein Schuldner den Betrag einer abgetretenen Forderung mit Forderungen verrechnet, die er gegenüber dem Zedenten hat (z. B. Guthaben, Streitigkeiten oder Vertragsstrafen), wodurch sich der vom Factor tatsächlich einbringbare Betrag verringert.

Das Aufrechnungsrisiko bezeichnet im Factoring die Möglichkeit, dass ein Schuldner den Betrag einer abgetretenen Forderung mit Forderungen verrechnet, die er gegenüber dem Zedenten hat (z. B. Guthaben, Streitigkeiten oder Vertragsstrafen), wodurch sich der vom Factor tatsächlich einbringbare Betrag verringert.

Eine Technik, mit der ein Vermögenswert oder eine Verbindlichkeit aus der Bilanz ausgebucht wird, um den Anschein einer geringeren Verschuldung zu erwecken oder die Rentabilitätskennzahlen zu optimieren. Beim außerbilanziellen Factoring werden die Kundenforderungen (die unter den Passiva ausgewiesen sind) aus der Bilanz ausgebucht.

Gesamtsumme der noch unbezahlten Rechnungsbeträge der Kunden eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt. Im Rahmen eines Factoring-Vertrags entsprechen diese dem vom Factoring-Anbieter übernommenen Betrag, der auch die durch noch nicht fällige Wechsel beglichenen Kundenrechnungen umfasst. Die durchschnittlichen ausstehenden Beträge eines Unternehmens entsprechen dem Verhältnis zwischen seinem Jahresumsatz und der durchschnittlichen Zahlungsfrist seiner Kunden.

In der Buchhaltung bezeichnet der Begriff Ausziffern den Vorgang, bei dem miteinander in Zusammenhang stehende Buchungen – wie beispielsweise eine Rechnung und deren Zahlung – durch die Vergabe desselben Codes miteinander abgeglichen werden. Auf diese Weise lassen sich die Übereinstimmungen überprüfen und die Zahlungen nachverfolgen. In der angelsächsischen Buchhaltung wird der dem Ausziffern entsprechende Vorgang als „Reconciliation“ (Abstimmung) bezeichnet. Das manuelle Ausziffern, wie es in einigen französischen Buchhaltungssystemen praktiziert wird, ist im angelsächsischen Raum weniger verbreitet. Moderne Buchhaltungsprogramme wie QuickBooks, Xero oder Sage automatisieren diese Abstimmungen weitgehend.

Man spricht von einem außerbilanziellen Factoring-Vertrag, wenn der Factor sämtliche Risiken im Zusammenhang mit den an ihn abgetretenen Rechnungen übernimmt. In diesem Fall gelten die Beträge, die das Factoring-Unternehmen an seinen Vertragsnehmer auszahlt, als Zahlungen und nicht als Finanzierungen. Das außerbilanzielle Factoring wird von Großunternehmen genutzt, die ihre Bilanzdarstellung verbessern möchten, indem sie ihre Kundenforderungen ganz oder teilweise aus der Aktivseite ihrer Bilanz ausbuchen.

Alle außergerichtlichen Maßnahmen, die ergriffen werden, um die freiwillige Begleichung einer Forderung zu erreichen, in der Regel durch Mahnungen oder Verhandlungen mit dem Schuldner.

Balance-Assignment-Factoring ist eine Methode der Forderungsfinanzierung, bei der die Höhe der Finanzierung auf der Grundlage des Forderungsbuchs des Kunden (Debitorensaldo) ermittelt wird. Bei diesem Ansatz finanziert der Factor in regelmäßigen Abständen (z. B. alle 15 Tage) neu entstandene Rechnungen, indem er die Differenz zwischen dem aktuellen Forderungssaldo und dem Saldo der vorangegangenen Finanzierungsperiode berechnet. Der Factor überwacht und steuert die Inanspruchnahme, um sicherzustellen, dass der von Zedenten in Anspruch genommene Vorschuss einen vordefinierten Prozentsatz des anrechnungsfähigen Forderungsbestands nicht überschreitet, der in der Regel zwischen 80 % und 90 % liegt.

Betriebsfinanzierung ist ein Oberbegriff für eine Reihe von vermögensbasierten Finanzierungsdienstleistungen, zu denen Factoring, Rechnungsdiskontierung, internationales Factoring, Reverse Factoring und ABL gehören. Von jedem dieser Produkte gibt es zahlreiche Varianten (wobei die genaue Bezeichnung von Markt zu Markt variiert), doch alle zielen darauf ab, Unternehmen Lösungen zur Finanzierung ihres Betriebskapitals anzubieten.

Erforderlicher Liquiditätsbedarf zur Überbrückung der zeitlichen Differenz zwischen Zahlungseingängen von Kunden und Zahlungsausgängen an Lieferanten. Die Finanzierung der Kundenforderungen ist ein wichtiger Hebel zur Optimierung des Betriebskapitals.

Finanzausweis, der die Aktiva (was das Unternehmen besitzt) und die Passiva (was es schuldet) zu einem bestimmten Zeitpunkt darstellt. Die Kundenforderungen werden dort als wichtiger Aktivposten ausgewiesen, der häufig über das Factoring mobilisiert werden kann.

In einem Bilanz-Factoring-Vertrag finanziert der Factoring-Anbieter den Saldo der noch nicht ausgeglichenen Buchungen (Hauptbuch) und der noch nicht fälligen Zahlungen (Portfolio) und nicht mehr die Rechnungen.

Fähigkeit eines Unternehmens oder Kunden, seinen kurz- und langfristigen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Wesentliches Kriterium bei der Risikobewertung und der Gewährung von Finanzierungen.

Branchenspezifisches Risiko, das mit der Konjunkturlage, der Zyklizität oder den strukturellen Schwachstellen einer Branche zusammenhängt. Beeinflusst Finanzierungs- und Absicherungsentscheidungen.

Übernahme durch ein Unternehmen im Rahmen eines LBO (Leveraged Buy-out) oder „fremdfinanzierte Übernahme“ auf Deutsch.

Veräußerung eines Geschäftsbereichs oder einer Gruppe von Aktiva, die einem Geschäftsbereich zugeordnet sind, durch ein Unternehmen oder eine Unternehmensgruppe.

Unter Cash Management (auf Deutsch: Liquiditätsmanagement) versteht man die Gesamtheit der Verfahren und Instrumente, die ein Unternehmen zur Verwaltung seiner täglichen Zahlungsströme einsetzt: Zahlungseingänge, Zahlungsausgänge, Bankguthaben, Geldanlagen und kurzfristige Finanzierungen.

Das Gesetz vom 2. Januar 1981, das sogenannte „Dailly-Gesetz“ – benannt nach dem Senator, der es initiiert hatte –, das im Währungs- und Finanzgesetzbuch geregelt und durch das Bankengesetz vom 24. Januar 1984 geändert wurde, regelt in Frankreich die Abtretung von Forderungen aus geschäftlicher Tätigkeit. Es ermöglicht es einem Unternehmen, bereits entstandene oder noch entstehende Forderungen – unabhängig davon, ob diese gegenüber Privatkunden oder öffentlichen Stellen (Staat, Region, Departement, Gemeinde) bestehen – an ein Kreditinstitut oder eine Finanzierungsgesellschaft abzutreten. Gegen die Übergabe der diese Forderungen belegenden Rechnungen kann das Unternehmen eine kurzfristige Finanzierung erhalten: einen Kontokorrentkredit für einen einmaligen Bedarf, Überziehungskredit für einen wiederkehrenden Bedarf, Rechnungsdiskontierung oder Kontokorrentkredit sowie jede andere Form der Sicherheit, die einem Überziehungskredit gleichgestellt ist. Diese Regelung bildet die von den Banken am häufigsten genutzte Rechtsgrundlage. Die Factoring-Unternehmen greifen ihrerseits überwiegend auf den im französischen Code Civil (französisches Bürgerliches Gesetzbuch) vorgesehenen Mechanismus der Forderungsabtretung zurück.

Die Debitorenliste ist ein Buchhaltungsbeleg oder ein Finanzbericht, in dem alle Forderungen eines Unternehmens gegenüber seinen Kunden zusammengefasst sind. Sie gibt einen detaillierten oder zusammenfassenden Überblick über die Beträge, die jeder Kunde zu einem bestimmten Zeitpunkt schuldet. Mit diesem Tool können Sie: • Die Salden der Debitorenkonten überwachen. • Zahlungsverzögerungen oder ausstehende Zahlungen erkennen. • Liquidität und Inkasso effizient verwalten. Die Debitorenliste ist ein wesentlicher Bestandteil der Debitorenbuchhaltung und wird häufig zur Erstellung des Jahresabschlusses oder zur Analyse der Finanzlage des Unternehmens herangezogen.

Modell, bei dem der Factoring-Anbieter die Absicherung des Kundenrisikos an einen externen Kreditversicherer delegiert, der entweder vom Unternehmen oder vom Factoring-Anbieter ausgewählt wird. Ermöglicht die Optimierung der Finanzierungsbedingungen auf der Grundlage einer bestehenden oder separat ausgehandelten Police.

Im Factoring bezeichnet eine Direktzahlung eine Situation, in der die Zahlung einer Rechnung nicht auf das für den Factoring-Anbieter bestimmte Inkassokonto, sondern direkt auf das Bankkonto des Zedenten erfolgt. Diese Situation stellt eines der Hauptrisiken für den Factoring-Anbieter dar, denn es ist möglich, dass der Zedent nicht in der Lage ist, diesen Betrag an den Factor zurückzuzahlen.

Von der Factoring-Gesellschaft (oder dem Forderungskäufer) für die vorgestreckten Mittel in Rechnung gestellte Gebühren. Sie werden in einigen Ländern durch Anwendung eines Diskontsatzes (der in der Praxis wie ein Zinssatz funktioniert) auf die im betreffenden Zeitraum vorgestreckten Beträge berechnet.

Finanzgeschäft, bei dem ein Unternehmen einen Handelswechsel (wie eine Tratte oder einen Schuldschein) vor dessen Fälligkeit an eine Bank abtritt und dafür sofortige Liquidität erhält. Die Bank zahlt den Betrag des Wechsels aus, abzüglich eines Zinses, der als „Diskont“ bezeichnet wird, sowie gegebenenfalls weiterer Gebühren. Durch ein Diskontgeschäft kann das Unternehmen seine Liquidität verbessern, indem es die Zahlung einer Forderung vorzieht.

Durchschnittliche Anzahl der Tage, die benötigt werden, um Kundenforderungen nach Rechnungsstellung einzuziehen. Es handelt sich um eine wichtige Kennzahl für die Performance von Kundenforderungen sowie des Betriebskapitals.

Der durchschnittliche Rechnungsbetrag ist ein Kennzahl (Gesamtbetrag der Rechnungen im Berichtszeitraum / Anzahl der im Berichtszeitraum ausgestellten Rechnungen), die Factoring-Unternehmen zur Berechnung der Factoring-Provision beim Full Factoring bzw. klassischen Factoring heranziehen. Je niedriger der durchschnittliche Rechnungsbetrag ist, desto höher dürfte die Factoring-Provision ausfallen

Siehe durchschnittlicher Rechnungsbetrag.

Der EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) ist ein Referenzzinssatz, der auf dem Geldmarkt der Eurozone verwendet wird. Er gibt den durchschnittlichen Zinssatz wieder, zu dem sich die großen europäischen Banken untereinander unbesicherte Kredite mit unterschiedlichen Laufzeiten von einer Woche bis zu einem Jahr gewähren.

Factoring-Vertrag, der sich auf Kunden im Ausland bezieht. Bei dieser Art von Vertrag ist es meist erforderlich, eine Exportkreditversicherung abzuschließen, um sich gegen das Ausfallrisiko ausländischer Kunden zu schützen.

Siehe Factoring-Unternehmen.

Factoring ist ein Instrument zur kurzfristigen Finanzierung, das es B2B-Unternehmen ermöglicht, den Zahlungseingang für ihre Rechnungen bereits vor Fälligkeit zu erhalten. In der Praxis bedeutet das, dass das Unternehmen seine Rechnungen an ein Factoring-Unternehmen (den Factor) abtritt. Im Gegenzug für die Rechnungen gewährt der Factor einen sofortigen Liquiditätsvorschuss (innerhalb von 24 bis 48 Stunden). Bei Fälligkeit der Rechnungen gehen die Zahlungen der Kunden (Käufer) direkt beim Factor ein, ohne über die Bankkonten des Vertragspartners zu laufen.

Für Unternehmen, die über Tochtergesellschaften in den großen europäischen Ländern vertreten sind, bieten bestimmte Factoring-Unternehmen einen umfassenden Service mit einheitlichen Verwaltungs- und IT-Prozessen an, der es dem Finanzmanagement des Konzerns in Frankreich ermöglicht, das gesamte System zu verwalten und zu kontrollieren. Alle Tochtergesellschaften haben somit Zugang zu einem Factoring-Vertrag mit einheitlichen Funktionsweisen und Preisen. Die Finanzierung kann wahlweise dezentral bei den Tochtergesellschaften erfolgen oder zentral bei der Muttergesellschaft abgewickelt werden.

Unternehmen, dessen Aufgabe darin besteht, seinen Kunden die Aushandlung des bestmöglichen Factoring-Vertrags zur Finanzierung ihrer Kundenforderungen zu gewährleisten.

Der Factoring-Anbieter eröffnet in seinen Büchern für jedes Mitglied ein Kontokorrentkonto, auf das der Betrag der Rechnungen gutgeschrieben wird, deren Eigentum auf ihn übergegangen ist. Von diesem Konto werden die Auszahlungen an den Vertragsnehmer (Finanzierung), Provisionen und Gebühren sowie die Beträge zur Bildung des Garantiefonds abgebucht. Dieses Kontokorrentkonto darf keinesfalls einen Sollsaldo aufweisen.

Die Factoring-Provision entspricht in der Regel einem Prozentsatz des an den Factor abgetretenen Umsatzes, seltener einer jährlichen Pauschale. Sie vergütet die Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Forderungsmanagement, insbesondere die Kontoführung und das Risikomanagement. Der Satz hängt vom Umfang der Forderungen, vom Risikograd und von den im Vertrag enthaltenen Leistungen ab.

Auch als „Factor“ bezeichnet. Kreditinstitut, dessen Ziel es ist, den Liquiditätsbedarf und die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen eines Unternehmens zu finanzieren, dessen Rechnungen und gegebenenfalls das Forderungsmanagement zu übernehmen.

Die Finanzierung umfasst die Begleichung aller Subrogationsquittungen. Ein Factoring-Unternehmen kann einem Vertragspartner jederzeit zwischen der Abtretung der Forderungen und dem Zeitpunkt des Zahlungseingangs eine Finanzierung gewähren.

Lösung, mit der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in sofortige Liquidität umgewandelt werden können, insbesondere durch Factoring. Beschleunigt den Zahlungseingang und sichert die Liquidität.

Prozentsatz der abgetretenen oder finanzierten Forderung, den der Factoring-Anbieter dem Unternehmen im Rahmen eines Factoring-Geschäfts als Vorschuss gewährt. Er entspricht dem Teil, der sofort als Liquidität zur Verfügung steht, während der verbleibende Restbetrag in der Regel einen Garantiefonds bildet oder nach Zahlungseingang durch den Schuldner ausgezahlt wird.

Höchstbetrag, den ein Finanzinstitut einem Unternehmen zur Verfügung stellt und den dieses je nach Bedarf nutzen kann.

Die Finanzierungsprovision ist der Hauptbestandteil der Factoring-Kosten. Sie entspricht dem Zinssatz, den der Factor auf die vorgestreckten Beträge anwendet. Dieser Zinssatz ist in der Regel variabel, wird als Jahreszinssatz angegeben und an Referenzindizes gekoppelt, wie beispielsweise den Euribor für den Euro, den SOFR (Secured Overnight Financing Rate) für den US-Dollar oder den SONIA (Sterling Overnight Index Average) für das britische Pfund. Ähnlich wie bei einem Kontoüberziehungskredit werden die Zinsen täglich auf der Grundlage der vom Vertragsnehmer tatsächlich in Anspruch genommenen Beträge berechnet.

Eine Forderung bezeichnet eine oder mehrere Rechnungen, deren Begleichung noch aussteht. Ein Unternehmen, das auf Kredit verkauft, d. h. seinem Kunden ein Zahlungsziel einräumt, hat eine Forderung gegenüber diesem Kunden, der bis zur Zahlung als sein Schuldner gilt.

Abtretung von Kundenforderungen vom Zedenten an den Factoring-Anbieter.

Von einem Factoring-Unternehmen angebotene Dienstleistung, bei der der Factoring-Anbieter die Forderungen im Namen des Zedenten einzieht. Der Forderungseinzug kann auch alle Maßnahmen umfassen, die darauf abzielen, die von zahlungsunfähigen Schuldnern geschuldeten Beträge einzutreiben.

Der Forderungsübergang im Factoring ist ein rechtlicher Mechanismus, bei dem ein Unternehmen (der Zedent) seine Rechte an einer Kundenforderung im Austausch gegen eine Finanzierung an das Factoring-Unternehmen (den Zessionar) überträgt. Das Factoring-Unternehmen wird damit Inhaber der mit dieser Forderung verbundenen Rechte und kann deren Einziehung direkt beim Schuldner vornehmen.

siehe Klassisches Factoring.

Beim Fälligkeits-Factoring übernimmt das Factoring-Unternehmen die Verantwortung für die Verwaltung der Kundenforderungen und bietet eine Kreditversicherung gegen die Insolvenz des Schuldners. Die Rechnungen werden praktisch bereits bei ihrer Ausstellung erworben; die Zahlung an den Kunden (Zedenten) erfolgt jedoch erst zum vertraglich vereinbarten Fälligkeitstermin und nicht bereits bei der Abtretung. Ein Finanzierungselement entsteht nur dann, wenn zwischen dem Fälligkeitstermin und dem tatsächlichen Zahlungseingang vom Schuldner eine Verzögerung auftritt. Fälligkeits-Factoring wird häufig von Unternehmen genutzt, die einen vorhersehbaren Cashflow und eine vereinfachte Liquiditätsplanung anstreben.

Eine Fälligkeitsübersicht der Kundenforderungen ist ein Verwaltungsdokument, mit dem Forderungen nach ihrem Alter bzw. der seit dem Fälligkeitsdatum vergangenen Zeit sortiert werden können. Meistens erfolgt diese Sortierung in 30-Tage-Intervallen. Die Fälligkeitsstruktur gibt für jeden Käufer Aufschluss über den Anteil der noch nicht fälligen Forderungen, den Anteil der Forderungen, die seit weniger als 30 Tagen, seit 30 bis 60 Tagen usw. fällig sind. Bei amerikanischen oder britischen Unternehmen kann es vorkommen, dass die Fälligkeitsstruktur auf der Grundlage des Ausstellungsdatums der Rechnungen erstellt wird.

Eine von einem Factoring-Unternehmen erbrachte Dienstleistung, bei der dieses das Ausfallrisiko übernimmt, falls der Schuldner nicht in der Lage ist, die Forderung zu begleichen.

Als Gegenleistung für den vom Factoring-Anbieter gewährten Vorschuss wird für jede abgetretene Forderung ein Garantiefonds (oder ein Garantiekonto) eingerichtet. Dieser Fonds wird durch einen Einbehalt von durchschnittlich 5 bis 15 % des Gesamtbetrags der abgetretenen Rechnungen gespeist und entsprechend den in Bearbeitung befindlichen Forderungen angepasst. Die Rückzahlung der in den Garantiefonds eingezahlten Beträge erfolgt anteilig, entsprechend dem Eingang der Zahlungen der Schuldner, nach Abzug der vertraglichen Kosten, der Zinsen und der Beträge im Zusammenhang mit bestrittenen oder nicht eingezogenen Forderungen. Bei Vertragsende oder im Falle einer Kündigung wird der Restbetrag des Garantiefonds, abzüglich der noch strittigen Beträge, dem Unternehmen innerhalb von Y Tagen zurückerstattet.

Eine Gutschrift ist ein Buchhaltungsbeleg, der von einem Verkäufer ausgestellt wird, um eine ursprüngliche Rechnung ganz oder teilweise zu korrigieren oder zu stornieren. Sie kann verwendet werden, um einem Kunden eine Rückerstattung zu gewähren, eine zukünftige Zahlung zu verrechnen oder einen Fehler (Menge, Preis usw.) auf der ursprünglichen Rechnung zu korrigieren. Ein Unternehmen, das einen Factoring-Vertrag abgeschlossen hat, muss den Factoring-Anbieter unverzüglich nach Ausstellung einer Gutschrift über die an ihn abgetretenen Rechnungen informieren.

Die Gesamtheit der Maßnahmen, Schritte oder Verfahren, die ergriffen werden, um die Begleichung von Rechnungen zu erwirken.

Form des Factoring, bei der sowohl der Zedent als auch der Schuldner ihren Sitz im Land des Factoring-Unternehmens haben.

Dem Finanzierer gewährte Sicherheit in Form der Lagerbestände des Unternehmens als Garantie für eine Finanzierung. Dient der Absicherung von an das Umlaufvermögen geknüpften Kreditlinien.

Verfahren, bei dem ein in Schwierigkeiten geratenes Unternehmen unter gerichtliche Aufsicht gestellt wird, um die Begleichung seiner Verbindlichkeiten zu regeln. Es vereint alle Gläubiger und entzieht ihnen das Recht, einzeln vorzugehen.

Vom Factoring-Anbieter angebotene Absicherung gegen Zahlungsausfälle, die direkt in den Factoring-Vertrag integriert ist. Eine schlüsselfertige Lösung, die Finanzierung und Absicherung von Forderungen kombiniert.

Die IFRS-Standards (International Financial Reporting Standards) werden vor allem von börsennotierten Unternehmen sowie von Unternehmen angewendet, die internationale Standards einhalten möchten und geschäftliche Interessen im Ausland haben.

Ein Netzwerk von Unternehmen, die als Factoring-Anbieter tätig sind und deren gemeinsames Ziel es ist, den internationalen Handel durch Factoring zu erleichtern und als Handelsorganisationen zu fungieren, die die Branche vertreten.

Ähnlich wie bei einem genehmigten Überziehungskredit kann eine Bank bei Zahlungen eines Unternehmens mit Liquiditätsengpässen eine punktuelle Toleranz gewähren. Im Gegensatz zum Factoring eignet sich diese Lösung für Überziehungen in Ausnahmefällen.

Ein klassischer Factoring-Vertrag, auch „Full (Service) Factoring“ genannt, umfasst nicht nur die Finanzierung der Rechnungen unmittelbar nach ihrer Ausstellung, sondern auch deren Einzug durch die Inkassoabteilung des Factoring-Unternehmens (des Factors) sowie die Absicherung gegen das Insolvenzrisiko der Kunden des Vertragsnehmers. Der Factor bietet somit einen umfassenden Service für das Kundenforderungsmanagement.

Das Entscheidungsgremium innerhalb des Factoring-Unternehmens, das über die Annahme oder Ablehnung eines Finanzierungsantrags entscheidet.

Das Kreditlimit, auch als „Zusage“ bezeichnet, ist die Antwort des Kreditversicherers (im Rahmen einer delegierten Police) oder des Factoring-Unternehmens (im Rahmen einer integrierten Police) auf den Garantieantrag des Unternehmens (Vertragsnehmers) für einen bestimmten Schuldner (Kunden). Die Höhe des Kreditlimits bestimmt den maximalen ausstehenden Forderungsbetrag (inkl. MwSt.), der garantiert wird, d. h. im Falle einer Insolvenz des Kunden entschädigt wird.

Höchstbetrag, den ein Factoring-Anbieter bereit ist, einem Unternehmen auf der Grundlage seiner Kundenrechnungen zu finanzieren.

Die Kreditversicherung ist ein Finanzinstrument, das Unternehmen vor dem Risiko von Zahlungsausfällen ihrer Kunden schützt. Sie gewährleistet die vollständige oder teilweise Rückzahlung von Kundenforderungen im Falle einer Zahlungsunfähigkeit der Schuldner. Sie deckt nicht nur Verluste ab, sondern bietet auch Präventionsmaßnahmen an, wie beispielsweise Bonitätsprüfung von Kunden und Risikomanagement. Die Kreditversicherung trägt somit dazu bei, den Liquiditätsfluss zu sichern und das Wachstum von Unternehmen zu fördern.

Unternehmen, dessen Aufgabe darin besteht, seinen Kunden den Abschluss der bestmöglichen Kreditversicherung zu gewährleisten, um deren Liquidität zu sichern.

Vertrag, durch den ein Versicherer das Unternehmen gegen das Risiko von Zahlungsausfällen seiner Kunden absichert. Legt den Versicherungsschutz, die Höchstbeträge, die Selbstbehalte und die Bedingungen für die Entschädigung fest.

Kosten, die das Unternehmen für den Versicherungsschutz im Rahmen der Kreditversicherung trägt. Wird in der Regel auf der Grundlage des versicherten Umsatzes und des Risikograds berechnet.

Wahrscheinlichkeit, dass ein Kunde seine Schulden nicht begleicht (Insolvenz, Zahlungsunfähigkeit). Wichtige Kennzahl bei der Gewährung von Garantien und der Finanzierung durch Factoring.

Gesamtheit der Forderungen, die ein Unternehmen gegenüber seinen Kunden aus bereits getätigten, aber noch nicht bezahlten Verkäufen von Waren oder Dienstleistungen hält. Er entspricht den von den Kunden zu einem bestimmten Zeitpunkt geschuldeten Beträgen, die auf der Aktivseite der Bilanz unter den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen sind.

Ein nach Vertragsabschluss von einem Verkäufer an einen Schuldner ausgestelltes Dokument, in dem insbesondere die Höhe der Forderung angegeben ist.

Risiko der Nichtbegleichung von Forderungen aufgrund der finanziellen Lage oder des Zahlungsverhaltens der Kunden. Muss im Rahmen einer Kreditversicherung kontinuierlich anhand von Marktinformationen und eines vom Versicherer verwalteten Präventionssystems bewertet, überwacht und abgesichert werden.

Auch als „Kunde“ oder „Schuldner“ bezeichnet. Es handelt sich um den Kunden des Zedenten – also des Unternehmens, das über ein Factoring-Programm verfügt.

Finanzierungslösung, die auf dem Wert der vom Unternehmen gehaltenen Lagerbestände basiert. Sie ergänzt das Factoring, um den gesamten Betriebszyklus abzudecken.

Im Gegensatz zum punktuellen Factoring handelt es sich hierbei um ein System zur kontinuierlichen Finanzierung von Kundenforderungen, das in den laufenden Geschäftsbetrieb des Unternehmens integriert ist. Sie ermöglicht eine stabile und vorausschauende Steuerung des Betriebskapitals.

siehe Reverse Factoring

siehe Reverse Factoring

Eine Limitüberschreitung liegt vor, wenn das verkaufende Unternehmen die vom Kreditversicherer oder Factoring-Anbieter gewährten Grenzwerte überschreitet. Im Falle eines Zahlungsausfalls wird das Unternehmen nur in Höhe der gewährten Beträge entschädigt. Liegt ein Factoring-Vertrag vor, kann der Factoring-Anbieter unter bestimmten, mit dem Unternehmen zu vereinbarenden Bedingungen eine Finanzierung über den garantierten Betrag hinaus gewähren.

Die Liquidität eines Unternehmens umfasst alle sofort verfügbaren liquiden Mittel, mit denen laufende Ausgaben und kurzfristige Finanzbedürfnisse gedeckt werden können. Der Begriff „Treasury“ bezeichnet das „Liquiditätsmanagement“.

Verwendung oder Inanspruchnahme von Mitteln durch den Zedenten, die von einem Factoring-Unternehmen oder einem Kreditgeber gegen einen Vermögenswert bereitgestellt wurden.

Risiko im Zusammenhang mit der wirtschaftlichen, politischen oder regulatorischen Lage eines Landes, die sich auf die Begleichung von Forderungen auswirken kann. Besonders entscheidend bei internationalen Geschäften.

Die Mobilisation de Créances Nées à l’étranger (Mobilisierung von im Ausland entstandenen Forderungen) funktioniert ähnlich wie das Dailly-Verfahren, gilt jedoch für Forderungen aus dem Exportgeschäft. Der Vorschuss der Bank erfolgt durch Diskontierung von Finanzwechseln.

Mahnung an den Kunden bezüglich offener Rechnungen oder anstehender Zahlungstermine.

Eine Mitteilung, die vom Factoring-Unternehmen oder vom Zedenten an einen Schuldner versandt werden kann und in der dieser darüber informiert wird, dass die Forderungen, für die er haftet, an den Factoring-Anbieter abgetreten wurden.

Mechanismus, bei dem sich mehrere Versicherer die Deckung desselben Kundenrisikos teilen. Ermöglicht eine Erhöhung der besicherten Bestände und eine Risikostreuung.

Beim Netting (das stets mit einem Bilanz-Factoringvertrag verbunden ist) kann der Zedent die Gelder auf seinen eigenen Konten verbuchen (kein spezielles Factoring-Konto). Der Zedent wählt die neuen Rechnungen, die an den Factor abgetreten werden sollen, anhand der Zahlungseingänge auf seinen Konten aus. Diese Entscheidung liegt im Ermessen des Zedenten (der Factoring-Anbieter überlässt die Entscheidung dem Zedenten), natürlich vorbehaltlich der Ausschlussregeln. Wenn der Zedent beispielsweise zwischen der Abtretung 1 und 2 1.000.000 € verbucht hat und neue Forderungen in Höhe von 1.200.000 € abtritt, finanziert der Factoring-Anbieter die Differenz von 200.000 € (abgesehen von nicht besicherten Forderungen, Ausschlüssen usw.). Umgekehrt gilt: Wenn der Zedent zwischen den Abtretungen 1 und 2 1.200.000 € verbucht hat und neue Forderungen in Höhe von 1.000.000 € abtritt, muss er dem Factoring-Anbieter 200.000 € zurückzahlen.

Factoring-Vertrag, bei dem der Factor nicht die Verwaltung der Kundenforderungen übernimmt. Ein „nicht verwalteter“ Vertrag kann als „nicht verwaltet“ gekennzeichnet sein oder vertraulich sein (stilles Factoring).

Die Gesamtheit der Gutschriftsbuchungen, die nicht den offenen Rechnungen zugeordnet sind (Zahlungen, Gutschriften, Zahlungsanweisungen usw.)

Beim Non-Recourse-Factoring ist die Zahlung der abgetretenen Rechnungen unwiderruflich. Der Factor übernimmt das Zahlungsausfallrisiko, also das Risiko einer Insolvenz des Kunden.

In einem offenen Factoring-Vertrag verpflichtet sich der Vertragspartner, auf seinen Rechnungen einen „Hinweis auf den Forderungsübergang“ (in Frankreich) oder einen entsprechenden Vermerk (im Ausland) anzubringen, der die Kunden darüber informiert, dass sie ihre Zahlungen direkt an den Factor leisten müssen.

Dieser Vertrag, der auch als „delegiertes Factoring“ bezeichnet wird, ermöglicht es, die notifizierten Forderungen an den Factor zu übertragen, um eine Finanzierung zu erhalten, während die Verwaltung der Forderungen und deren Einzug weiterhin im eigenen Unternehmen verbleiben. Das Factoring-Unternehmen bietet somit einen „abgespeckten“ Service an: die Finanzierung und die Garantie (optional).

In Spanien bezeichnet man als Pagaré ein Dokument, in dem sich eine Person (der Aussteller) verpflichtet, einer anderen Person oder Einrichtung (dem Begünstigten) zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt oder auf Anforderung einen festgelegten Betrag zu zahlen. Dieses Dokument ist ein handelbares Wertpapier und unterliegt in Spanien dem Ley Cambiaria y del Cheque (Wechsel- und Scheckgesetz). Im Gegensatz zu einem Wechsel (letra de cambio) braucht der Pagaré nicht vom Begünstigten akzeptiert zu werden. Der Pagaré kann durch Indossament auf einen Dritten übertragen werden, es sei denn, er ist als „nicht übertragbar“ (no a la orden) gekennzeichnet. Es wird vom Schuldner als Schuldanerkenntnis direkt unterzeichnet.

Erfolgt die Zahlung mittels eines Schuldscheins, erhält der Factoring-Anbieter eine Bearbeitungsgebühr, die sich nach dem Betrag der beantragten Finanzierung richtet und zeitanteilig zwischen dem Ausstellungsdatum und dem Fälligkeitsdatum des Schuldscheins berechnet wird. Das Fälligkeitsdatum richtet sich nach der durchschnittlichen Zahlungsfrist der Kunden.

Außerordentliche Mobilisierung von Forderungen durch punktuelles Factoring, auch Spot-Finanzierung genannt, um einen spezifischen Liquiditätsbedarf zu decken. Dank seiner Flexibilität lässt sich diese Finanzierung an saisonale Aktivitätsspitzen oder besondere Vorgänge anpassen.

Eine RIBA (Ricevuta Bancaria) ist ein elektronisches Zahlungsmittel, das in Italien verwendet wird, um eine Handelsforderung über das Bankensystem zu formalisieren und einzuziehen. Sie dient als Zahlungserinnerung, stellt jedoch weder eine rechtliche Garantie dar noch ist sie wie ein Wechsel handelbar. Im Gegensatz zu einem Wechsel ist die RIBA für den Schuldner rechtlich nicht bindend und kann weder indossiert noch als Wertpapier verwendet werden. Der Schuldner ermächtigt seine Bank lediglich, die Zahlung zum vereinbarten Fälligkeitstermin vorzunehmen. Das RIBA-Verfahren wird aufgrund seiner administrativen Unkompliziertheit häufig bei B2B-Transaktionen eingesetzt.

Ein Recourse-Factoring-Vertrag ermöglicht es dem Factor, die unbezahlten Rechnungen an den Zedenten zurückzugeben. Man spricht insbesondere (aber nicht ausschließlich) von einem Recourse-Factoring-Vertrag, wenn der Factor das Zahlungsausfallrisiko nicht abdeckt.

Reverse Factoring ist eine Lösung, die in der Regel von finanzstarken Unternehmen genutzt wird, um ihren Lieferanten eine vorzeitige Zahlung im Austausch gegen einen Rabatt anzubieten. Der Käufer schlägt vor, dem mit einem Factoring-Unternehmen ausgehandelten Reverse-Factoring-Programm beizutreten. Die vom Lieferanten unterzeichnete Vereinbarung sieht vor, dass er für jede vom Käufer genehmigte Rechnung eine sofortige Zahlung durch den Factor erhalten kann, abzüglich eines Rabatts. Dieser Rabatt deckt in der Regel die Kosten des Reverse-Factoring-Programms ab. Reverse Factoring hat den Vorteil, dass die Zahlung früher erfolgt, ohne die Liquidität des Käufers zu beeinträchtigen. Der Käufer kann mit seinen Lieferanten längere Zahlungsfristen und/oder niedrigere Einkaufspreise aushandeln. Dadurch lässt sich der Betriebskapitalbedarf durch eine Verlängerung der Lieferantenkreditlaufzeit senken, die Nettoverschuldung in der Bilanz verringern und/oder die Betriebsmarge verbessern.

Gesamtheit der fälligen, noch nicht bezahlten Rechnungen, unabhängig davon, ob sie abgesichert sind oder nicht.

Der SOFR (Secured Overnight Financing Rate) ist ein Referenzzinssatz für den US-Dollar, der die Finanzierungskosten von durch US-Staatsanleihen besicherten Repo-Geschäften widerspiegelt. Er misst den Zinssatz, zu dem Finanzinstitute auf dem Markt für besicherte Kredite kurzfristig – über Nacht – Geld aufnehmen oder verleihen können. Im Zuge der Reform, die darauf abzielt, Referenzzinssätze transparenter und weniger anfällig für Manipulationen zu machen, wird der SOFR als Alternative zum LIBOR (London Interbank Offered Rate) für Finanzverträge und Derivate verwendet. Der SOFR ist ein Zinssatz, der stärker auf tatsächlichen Transaktionen basiert, was ihn robuster und zuverlässiger macht.

Der SONIA (Sterling Overnight Index Average) ist ein Referenzzinssatz für den britischen Geldmarkt. Er spiegelt die durchschnittlichen Kosten für die täglich zwischen Finanzinstituten vergebenen unbesicherten Kredite in Pfund Sterling wider. Er wird von der Bank of England verwaltet und findet breite Anwendung als Alternative zum LIBOR bei Finanzkontrakten und Derivaten.

Siehe Bilanz-Factoring

Höhe der festgestellten Schadensfälle (ausstehende Zahlungen) in einem versicherten Kundenportfolio. Entscheidender Faktor für die Versicherungskosten und -bedingungen.

Verfahren, bei dem ein Rechtsstreit aufgrund einer Vereinbarung zwischen den Parteien einem oder mehreren Schiedsrichtern vorgelegt wird, die einen Schiedsspruch fällen.

Verpflichtung eines Dritten (Bank, Versicherer), im Falle eines Zahlungsausfalls anstelle des Unternehmens zu zahlen. Wird zur Absicherung vertraglicher oder finanzieller Verpflichtungen verwendet.

Anteil der Forderung, den das Factoring-Unternehmen zur Absicherung spezifischer Risiken wie beispielsweise der Verwässerung einbehält.

Im Rahmen eines stillen Factoring-Vertrags (oder eines nicht offengelegten Factorings) werden die Kunden des Vertragsnehmers nicht über die Abtretung der Forderungen informiert. Das Factoring-Unternehmen, das Eigentümer der Forderungen geworden ist, übernimmt weder das Inkasso noch die Einziehung der Forderungen. Es erteilt dem Zedenten daher einen Verwaltungsauftrag, und er muss die Rechnungen einziehen und die Zahlungen auf das dafür vorgesehene Konto einzahlen. Bei einem stillen Factoring-Vertrag enthalten die Rechnungen keinen „Hinweis auf die Forderungsabtretung“ (in Frankreich) oder eine entsprechende Mitteilung (im Ausland), doch verpflichtet sich der Zedent, die Zahlungen seiner Kunden auf ein Bankkonto zu leiten, das für den Eingang der an den Factor abgetretenen Rechnungen vorgesehen ist. Dieses spezielle Konto wird auf den Namen des Zedenten eröffnet, aber ausschließlich der Factor ist berechtigt, über die auf diesem Konto befindlichen Mittel zu verfügen.

Rückgabe einer abgetretenen Forderung durch den ursprüngliche Zessionar an den ursprünglichen Zedenten.

Unter einem Streitfall versteht man eine Anfechtung oder eine Meinungsverschiedenheit zwischen dem abtretenden Unternehmen und seinem Kunden bezüglich einer an den Factoring-Anbieter abgetretenen Rechnung. Er kann sich auf den Betrag, die Qualität, die Fristen oder jeden anderen Aspekt der erbrachten Leistung oder des gelieferten Produkts beziehen. Das Auftreten einer Streitigkeit führt zur Aussetzung der Zahlung der Rechnung und hat zur Folge, dass der Factoring-Anbieter die Finanzierung ablehnt oder aufschiebt.

Es handelt sich um das juristische Dokument, in dem die vom Factoring-Unternehmen übernommenen Rechnungen zusammengefasst sind und das die Übertragung durch Subrogation des Eigentums an den darin enthaltenen Forderungen an das Factoring-Unternehmen bestätigt. Sie wird undatiert an den Factoring-Anbieter weitergeleitet, der das Zahlungsdatum einträgt.

Im Factoring-Geschäft spricht man von Syndizierung, wenn sich mehrere Factoring-Unternehmen zusammenschließen, um gemeinsam einen Kunden zu finanzieren.

Im Englischen als „restructuring“ bezeichnet. Prozess der Umstrukturierung der finanziellen, operativen oder rechtlichen Struktur eines Unternehmens, um dessen Leistung zu verbessern, seine Rentabilität wiederherzustellen oder finanzielle Schwierigkeiten zu bewältigen. Sanierung eines Unternehmens, das sich über einen längeren Zeitraum in finanziellen Schwierigkeiten befindet, sei es aufgrund interner Faktoren (betriebliche Probleme, mangelnde Investitionen usw.) oder externer Faktoren (starker Wettbewerb, Nachfragerückgang).

Genau wie das Factoring eine Finanzierungslösung. Es handelt sich um eine Finanztechnik, bei der Finanzaktiva (wie beispielsweise Forderungen) an Investoren übertragen werden. Die Vermögenswerte werden durch die Verwahrung bei einer eigens dafür gegründeten Gesellschaft in Finanztitel umgewandelt, die auf dem Kapitalmarkt emittiert werden.

Geldbetrag, den der Zedent abrufen kann. Dieser Betrag entspricht dem Wert aller anerkannten Forderungen, multipliziert mit der im Voraus vereinbarten Auszahlungsquote, abzüglich aller bereits an den Zedenten gezahlten Beträge.

Siehe Zedent

Dem Finanzierer gewährte Sicherheit in Form der Lagerbestände des Unternehmens als Garantie für eine Finanzierung. Dient der Absicherung von an das Umlaufvermögen geknüpften Kreditlinien.

Vertrag, der Verluste abdeckt, die über einen vom Unternehmen festgelegten Schwellenwert hinausgehen.

Die Übertragung des Eigentums an den Handelsforderungen auf den Factoring-Anbieter erfolgt im Rahmen des im Code Civil (französisches Bürgerliches Gesetzbuch) (Art. 1250) vorgesehenen vertraglichen Forderungsübergangs. Ein vom Gläubiger genehmigter Übergang liegt vor, wenn „nachdem dieser seine Zahlung von einer dritten Person erhalten hat, diese in seine Rechte, Ansprüche, Vorrechte und Hypotheken gegenüber dem Schuldner eintritt“. Damit der Forderungsübergang wirksam und somit gegenüber den Parteien und Dritten durchsetzbar ist, muss er ausdrücklich vereinbart sein, gleichzeitig mit der Zahlung erfolgen und sich auf bestimmte und fällige Forderungen beziehen.

Der Vertragspartner, der auch als „Zedent“ oder „Verkäufer“ bezeichnet wird, ist der Inhaber des Factoring-Vertrags.

Gesamtheit der Maßnahmen zur Überwachung, Absicherung und Optimierung von Kundenforderungen (Rechnungsstellung, Mahnwesen, Inkasso, Risikoanalyse). Ein entscheidender Hebel für die finanzielle Performance und die Risikominderung.

Der Factoring-Verwaltungsauftrag, insbesondere im Rahmen des stillen Factoring, ist eine Vereinbarung, durch die der Factoring-Anbieter, nachdem er Inhaber der Rechte an den abgetretenen Forderungen geworden ist, die administrative Verwaltung und das Inkasso der Forderungen an das abtretende Unternehmen (den Beauftragten) überträgt. Dieser Auftrag ermöglicht es dem Unternehmen, seine Kundenbeziehungen weiterhin direkt zu verwalten und gleichzeitig das Eigentum an den Forderungen rechtlich auf den Factoring-Anbieter zu übertragen. Dieser Ansatz gewährleistet die Vertraulichkeit des Vorgangs gegenüber den Schuldnern.

Jede Situation, die den Wert einer ausstehenden Rechnung mindern kann, mit Ausnahme des Zahlungsausfalls des Schuldners.

Von einem Factoring-Unternehmen oder einem Forderungsfinanzierer an einen Forderungszedenten gegen die Abtretung der Forderungen vorgestreckte Mittel (Auszahlungen). Dieser Vorschuss, der manchmal als Kontokorrentvorschuss, Inanspruchnahme oder Abhebung bezeichnet wird, ist eigentlich ein einmaliger Vorschuss.

Die Vorschussrechnung bezeichnet eine Abrechnungsmethode, bei der Dienstleistungen oder Produkte vor ihrer tatsächlichen Nutzung oder Lieferung in Rechnung gestellt werden. Diese Vorgehensweise ist bei Abonnements, Mietverträgen oder Verträgen über wiederkehrende Dienstleistungen üblich.

Zahlungsinstrument, mit dem eine Person (der Aussteller) einer anderen Person (dem Bezogenen) den Auftrag erteilt, zu einem zukünftigen Zeitpunkt einen bestimmten Betrag zugunsten eines Dritten (des Begünstigten) oder zugunsten des Ausstellers selbst zu zahlen. Funktionsweise: Der Bezogene muss den Wechsel durch seine Unterschrift annehmen und geht damit eine Zahlungsverpflichtung ein.

Unter dem Wechselportfolio versteht man die Gesamtheit der von einem Unternehmen gehaltenen Handelspapiere (hauptsächlich Wechsel), die Forderungen gegenüber seinen Kunden darstellen. Diese Dokumente legen die Verpflichtungen der Schuldner zu aufgeschobenen Zahlungen fest. Buchhaltung: Es wird unter den Aktiva des Unternehmens ausgewiesen, in der Regel unter den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Risiko: Solange die Wechsel nicht eingelöst werden, besteht für das Unternehmen das Risiko von Zahlungsausfällen.

Die Zahlungsbedingungen umfassen die Zahlungsart, die Zahlungsfrist und das Zahlungsziel. Sie müssen auf einer Rechnung angegeben werden, die ein Unternehmen an seinen Kunden ausstellt. Auf dieser Grundlage kann ein Factoring-Anbieter die Inkasso- und Mahnwesen-Abwicklung für das Unternehmen übernehmen, mit dem ein Factoring-Vertrag besteht.

Der Zedent oder Vertragsnehmer ist das Unternehmen, das einen Factoring-Vertrag abschließt, um seine Rechnungen zu finanzieren. Der Vertragsnehmer ist der Inhaber des Factoring-Vertrags. Er ist Kunde des Factoring-Unternehmens.

Auch als „Kreditlimit“ bezeichnet. Der maximale Risikobetrag, den ein Factoring-Unternehmen oder ein Kreditversicherer für einen Käufer zu übernehmen bereit ist. Mit anderen Worten handelt es sich um den Höchstbetrag, den der Factoring-Anbieter oder der Kreditversicherer im Falle einer Insolvenz eines Käufers erstattet.

Forderung, deren Einziehung ungewiss ist, da der Schuldner nicht in der Lage ist, die Forderung bei Fälligkeit zu begleichen.