In einem Umfeld, in dem jede Transaktion eine schnelle Abwicklung und eine gute Liquiditätssteuerung erfordert, erweist sich Factoring als ein wichtiges Instrument zur Unterstützung von LBO-, Carve-out-, Spin-off- oder Umstrukturierungsmaßnahmen.
Fibus, Europas führendes unabhängiges Beratungsunternehmen im Bereich Factoring, stellt seine Expertise Investmentfonds und deren Portfoliounternehmen zur Verfügung, um maßgeschneiderte Lösungen zu entwickeln, die Finanzierung, Kreditversicherung und digitale Tools miteinander verbinden.
Jeder Schritt des Investitionszyklus, von der Übernahme bis zur Veräußerung, bietet die Möglichkeit, die Liquidität und den Unternehmenswert zu optimieren.
Fibus unterstützt Investmentfonds dabei, Factoring als Instrument zur Verbesserung der finanziellen Performance ihrer Portfoliounternehmen einzusetzen.
Beurteilung der verfügbaren Finanzierungskapazität
Vor jeder Transaktion ist es unerlässlich, das in den Kundenforderungen schlummernde Finanzierungspotenzial zu ermitteln.
Fibus ermittelt die verfügbare Factoring-Kapazität, um den Liquiditätsbedarf zu prognostizieren und das Finanzierungspaket zu strukturieren, ohne die Fremdkapitalbelastung zu erhöhen.
Eine erste Schätzung trägt oft dazu bei, bereits zum Zeitpunkt des Closing zusätzliche Finanzierungsmöglichkeiten zu Erschließen.
Die Betriebsfinanzierung vom ersten tag an vorbereiten
Diese Übergangsphase ist der ideale Zeitpunkt, um Factoring in die Verhandlungen über den Kreditvertrag einzubeziehen.
Fibus unterstützt Ihre Teams bei der Strukturierung einer Non-Recourse-Finanzierung, um sicherzustellen, dass die Finanzierung nach dem Closing umgehend zur Verfügung steht.
Ergebnis: eine vom Zeitpunkt der Kontrollübernahme an einsatzbereite Struktur ohne verzögerte Umsetzung.
Sofortige Liquiditätsfreisetzung bei der Transaktion
In der Endphase der Transaktion kann Factoring genutzt werden, um aus bestehenden Forderungen sofort Liquidität zu generieren.
Für Cash generierende Unternehmen ermöglicht diese Lösung die Freisetzung verfügbarer Reserven oder eine Umverteilung des Kapitals.
Ein wirksames Instrument zur Stärkung der Liquidität der gruppe, ohne die Schuldenstruktur unnötig kompliziert zu machen.
Wachstum fördern oder Spannungen abfedern
Nach dem Closing wird Factoring zu einem Finanzierungsmotor für externes Wachstum, Integrations- oder Transformationspläne.
Es bleibt auch in Krisenzeiten zugänglich – im Gegensatz zu einer revolvierenden Kreditlinie, die bei Verstößen gegen die Kreditauflagen ausgesetzt werden kann.
Ein flexibles Instrument, das stets verfügbar ist und die Kontinuität der Finanzierung gewährleistet.
Den unternehmenswert steigern und die Transaktion vereinfachen
Im Vorfeld eines Verkaufs hilft Factoring, die Bilanz zu bereinigen und die Liquiditätskennzahlen zu verbessern.
Die Veräußerung eines Unternehmens mit monetarisierten Kundenforderungen und ohne damit verbundene Finanzschulden steigert dessen wahrgenommenen Wert und erleichtert die Verhandlungen mit dem Käufer.
Ein cash-positives Unternehmen ohne Betriebsverschuldung lässt sich besser und schneller veräußern.
Im Rahmen eines LBO kommt es auf jeden Punkt Liquidität an. Der CFO spielt eine schlüsselrolle bei der Sicherstellung einer soliden Struktur und der erfolgreichen Umsetzung des Wachstumsplans.
Factoring ist ein nicht verwässerndes Finanzierungsinstrument, das die Bilanzstruktur verbessert, Liquidität freisetzt und die Finanzierung von Übernahmeschulden absichert. Das Non-recourse-Factoring wird häufig in Verbindung mit einer revolvierenden Kreditlinie (RCF) eingesetzt, stärkt die Kennzahlen zur finanziellen Autonomie und ermöglicht die Finanzierung des Wachstums nach einer Übernahme, ohne die Verschuldungsquote zu erhöhen.
Mit Fibus, einem Experten für Factoring im LBO-Kontext, können Sie:
Fibus unterstützt Investmentfonds und CFO von portfoliounternehmen bei der Strukturierung maßgeschneiderter Factoring-programme – unter Berücksichtigung von finanzieller Performance, Flexibilität und schneller Umsetzung.
Ein Carve-out oder Spin-off ist ein entscheidender Schritt: die Gründung einer eigenständigen Einheit mit eigenen Ressourcen, Systemen und finanzieller Autonomie.
Der Erfolg dieses Übergangs hängt von einem entscheidenden Faktor ab: der Sicherung einer schnellen, flexiblen und verwässerungsfreien Finanzierung, um Kontinuität und Leistungsfähigkeit bereits in den ersten Monaten zu gewährleisten.
In diesem Zusammenhang wird Factoring zu einem strategischen Finanzierungsinstrument, um:
Fibus unterstützt Fonds und Finanzmanagement bei der Strukturierung maßgeschneiderter Factoring-Programme in Abstimmung mit Kreditversicherern und Factoring-Anbietern, um jeden Carve-out oder Spin-off zu einem reibungslosen, leistungsstarken und schnell autonomen betrieb zu machen.
Im Zusammenhang mit externem Wachstum verfolgen Finanzteams und Investmentfonds ein gemeinsames vorrangiges Ziel: die Absicherung der Transaktion bei gleichzeitiger Wahrung der Liquidität und Flexibilität des Konzerns.
Factoring zeichnet sich als flexible, nicht verwässernde und sofort einsetzbare Finanzierungslösung aus, die sich ideal für Übernahmen, Integrationen und Build-up eignet.
Neben der Übernahmefinanzierung setzt es Liquidität aus Kundenforderungen frei, stärkt die verfügbare Liquidität und finanziert den zusätzlichen Betriebskapitalbedarf, der durch die Integration eines neuen Unternehmens entsteht.
Fibus bietet Ihnen eine umfassende Betreuung:
Fibus arbeitet mit CFO und Investmentfonds zusammen, um Kundenforderungen in eine strategische finanzierungsquelle zu verwandeln, die die Performance von M&A-Transaktionen vorantreibt.
Ihre größte Herausforderung im Rahmen einer Umstrukturierung besteht darin, die Betriebskontinuität sicherzustellen und gleichzeitig die Voraussetzungen für eine Erholung zu schaffen.
Factoring basiert auf der Qualität Ihrer Kundenforderungen und der Bonität Ihrer Kunden, und nicht auf der allgemeinen finanziellen Lage Ihres Unternehmens. Steht Ihr Unternehmen unter Druck? Factoring bietet eine solide Alternative und eine wichtige Finanzierungsquelle für Unternehmen, die mit wirtschaftlichen Schwierigkeiten zu kämpfen haben – insbesondere bei strukturell langen Zahlungsfristen.
Im Gegensatz zu anderen Kreditfazilitäten, die im Falle einer Verschlechterung der finanziellen Lage überprüft oder ausgesetzt werden können, bleibt das Factoring weiterhin bestehen.
Factoring deckt in Krisenzeiten schnell den dringenden Liquiditätsbedarf und finanziert das Wachstum zu wettbewerbsfähigen Konditionen, sobald die Krise überwunden ist.
Banken verlangen häufig eine Umschuldung oder zusätzliche Sicherheiten. Factoring hilft dabei, die erforderliche Liquidität zu generieren, um diese Anforderungen zu erfüllen.
Ein Factoring-Vertrag lässt sich in nur wenigen Wochen oder sogar noch schneller aufsetzen. Sobald er in Kraft ist, werden die Kundenforderungen innerhalb von 48 Stunden finanziert. Damit handelt es sich um eine äußerst flexible Lösung, die sich besonders gut für Krisensituationen eignet, in denen ein sofortiger Liquiditätszufluss für die Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs unerlässlich ist.
Factoring unterstützt Unternehmensübernehmer bei der Finanzierung ihres Wegs zurück zum Wachstum.
Seit 2005 arbeiten wir mit CFO und Private-Equity-Fonds zusammen.
Wir unterstützen Unternehmen aller Segmente – Small, Mid und Large Cap – bei LBOs, Carve-outs, Spin-offs und Umstrukturierungen.
• Eine zu 100 % auf Finanzierung ausgerichtete Unternehmens-DNA
• Zwei ergänzende Angebote zur Factoring-Finanzierung: Kreditversicherung und Digitalisierung
• Das größte spezialisierte Team in Europa
• Zusammenarbeit mit 40 Fonds in Europa und den USA
• Erfolgsabhängige Vergütung
• 4 von 5 Transaktionen im Auftrag von durch LBO finanzierten Unternehmen
• Über 20 Jahre Erfahrung in unseren drei Geschäftsbereichen und Unterstützung von 1.600 Unternehmen
• Finanzierung von Forderungen in Höhe von 49 Milliarden Euro über uns im Laufe des Jahres 2025
• Verwaltung von Garantien in Höhe von 18 Milliarden Euro im Jahr 2025
• Tätig in 42 Ländern in Europa, Nordamerika und Ozeanien
• Mehr als 40 Finanzierungspartner
• mehr als 50 % unserer Geschäftstätigkeit entfallen auf das Ausland
• 7 Niederlassungen in Frankreich, England, Deutschland und den USA
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