Die Grundprinzipien des stillen Factorings
Die Abtretung von Forderungen an eine spezialisierte Gesellschaft beschleunigt den Forderungseinzug, da das Unternehmen durch den Verkauf an den Factor sofort die Mittel erhält. Das Unternehmen erhöht seine Liquidität und verschafft sich eine zusätzliche Finanzierungsquelle, die seine Kreditfähigkeit zur Finanzierung von Wachstumsprojekten nicht beeinträchtigt.
Aus kommerziellen oder strategischen Gründen können Sie entscheiden, die Existenz des Factoring-Programms nicht offenzulegen. Dank der Vertraulichkeit lässt sich die Begleichung der Rechnungen beschleunigen, ohne dass die Schuldner vom Factoring-Vertrag ihres Lieferanten erfahren.
Die Factoring-Gesellschaft gibt ihre Existenz den Käufern gegenüber nicht bekannt, ihr Name erscheint nicht. Technisch gesehen bleibt die Bankverbindung für Zahlungen auf den Namen des Zedenten eingetragen, das dafür vorgesehene Inkassokonto wird jedoch vom Factor „verpfändet“. Das Konto gehört tatsächlich dem Unternehmen, die Mittel werden jedoch täglich an den Factor weitergeleitet. Dieser verfügt so über die nötige Absicherung für die Rückzahlung der vorgestreckten Rechnungsbeträge.
Im Gegensatz zum klassischen Factoring-Programm, bei dem die Verwaltung der Kundenforderungen an den Factor übertragen wird, erscheint bei einem stillen Vertrag kein Abtretungsvermerk auf den Rechnungen Ihrer Käufer. Sie behalten somit die Kontrolle über das Ausziffern, den Forderungseinzug, das Mahnwesen und bei Bedarf die Beitreibung – notwendig für eine vollständige Vertraulichkeit. Stilles Factoring umfasst daher weniger Leistungen, ist aber dafür kostengünstiger.
Vorbehalten für strukturierte Unternehmen
Factoring wird weiterhin zu Unrecht als Finanzierungsform angesehen, die ausschließlich Unternehmen in Schwierigkeiten vorbehalten ist. Unternehmen, die Factoring nutzen, bevorzugen häufig Diskretion, um ihr Image zu wahren oder Forderungen nach Rabatten zu vermeiden.
Um dem entgegenzuwirken, haben die Factoring-Unternehmen das stille Factoring entwickelt – eine bei Großunternehmen, mittelständischen Unternehmen (ETI) und den am besten strukturierten KMU geschätzte Lösung. Diese Lösung wurde entwickelt, um B2B-Unternehmen im Wachstum (organisch oder extern) zu begleiten, ohne in die Kundenbeziehung einzugreifen. Die meisten Unternehmen, die von dieser Vertraulichkeit profitieren, pflegen langjährige Beziehungen zu ihren Kunden und möchten ihre finanziellen Vereinbarungen nicht offenlegen.
Die Grenzen für den Factor
Der nicht notifizierte Charakter kann für den Factor unangenehm sein, da er größere Schwierigkeiten hat, die Risiken zu beherrschen. Beim klassischen Vertrag, der die drei traditionellen Leistungen umfasst (Vorschuss auf Kundenforderungen, Absicherung gegen Zahlungsunfähigkeit, Verwaltung der Kundenforderungen), steht der Factor in direktem Kontakt mit den Käufern des Zedenten. Es ist daher einfacher, mögliche Probleme zu verstehen, die einen Zahlungsverzug erklären könnten – was bei der stillen Variante weniger offensichtlich ist.
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Die Unternehmen, die von einem stillen Vertrag profitieren, werden daher sorgfältig ausgewählt. Jeder Factor legt die Zulassungsvoraussetzungen für diese Art von Vertrag unter Berücksichtigung der Unternehmensgröße sowie der finanziellen Gesundheit des Unternehmens und seiner Käufer fest. Kleinere Unternehmen mit einem Umsatz von weniger als 10 Millionen Euro sind in der Regel nicht für stilles Factoring zugelassen.
Die Hauptzielgruppe bleibt das strukturierte Unternehmen mit einer soliden Buchhaltungs- und Mahnabteilung. Der Factor muss sich der Fähigkeit des Zedenten vergewissern, Rechnungsprüfungen bei seinen Käufern durchzuführen und die Verwaltungsverfahren einzuhalten. Die Mahnungen müssen fristgerecht erfolgen, und der Zahlungsprozess muss effizient sein.
Es gilt also, seine Eignung für den Zugang zum nicht notifizierten Factoring nachzuweisen. Vorab wird eine Prüfung der „Factorability“ der Geschäftstätigkeit des Unternehmens durchgeführt. Die Risikoqualität des Zedenten, die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, das interne Rating der Bank usw. werden eingehend geprüft. Die Factoring-Unternehmen finanzieren nur sichere, liquide und fällige und somit unanfechtbare Rechnungen.
Wenn ein Unternehmen einen nicht notifizierten Factoring-Vertrag unterzeichnet, muss es sich bewusst sein, dass die Vertraulichkeit nicht garantiert ist. Sie kann bei einer starken Verschlechterung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens infrage gestellt werden. Befindet sich der Factor nicht in einer ausreichend komfortablen Situation, um dem Zedenten vollständig freie Hand zu lassen, wird er die Finanzierung nicht einstellen, sondern geeignete Lösungen vorschlagen, um dennoch dem Bedürfnis nach Vertraulichkeit gerecht zu werden. So ermöglicht beispielsweise die Rechnung-für-Rechnung-Finanzierung eine engere Begleitung bei der täglichen Verwaltung der Kundenforderungen. Der Factor kann gegebenenfalls die Verwaltung der Kundenforderungen wieder übernehmen und die Käufer darüber informieren, dass sie die Rechnungen direkt an ihn begleichen müssen – dies bleibt jedoch ein seltener Fall.
