L'affacturage, un réflexe stratégique pour les fonds

Maxime Bertin : Dans un contexte de marché plus contraint, l’optimisation du cash est devenue cruciale. L’affacturage offre un excellent ratio montant financé/coût du financement, bien meilleur que celui d’un RCF ou d’une dette classique. Et avec un Euribor 3 mois en baisse, il devient un outil encore plus attractif. C’est un financement court terme, rapide à mettre en place, peu coûteux, et qui s’adapte à la santé de l’entreprise car il repose sur ses créances clients. Même en situation tendue, il permet de sécuriser du cash rapidement, améliorer le BFR, éviter un endettement supplémentaire, et ainsi financer la croissance, restructurer ou stabiliser la trésorerie.

 

Comment intervenez-vous dans les opérations de Private Equity ?

Nous collaborons avec une quarantaine de fonds actifs en Europe et aux États-Unis, sur tous les segments – small, mid ou large cap – pour des participations allant de la PME au groupe international. 80 % de nos missions concernent des sociétés sous LBO. L’affacturage permet de refinancer la dette, remplacer le cash pooling lors de carve-outs, ou encore de financer des build-ups, à des conditions nettement plus attractives que le coût du capital investi ou à réinvestir. Certains fonds ont bien compris que nous faire intervenir très tôt dans le cycle de vie d’une participation maximise les marges de manœuvre. Fibus structure un financement stable aux meilleures conditions, quelle que soit la situation de l’entreprise.

« L’affacturage n’est pas une activité secondaire, il est notre cœur de métier. »

Notre parfaite connaissance de la logique et des attentes des fonds d’investissement est une force, au même titre que notre couverture : 40 pays et plus de la moitié de nos opérations réalisées à l’international. L’affacturage n’est pas une activité secondaire, il est notre cœur de métier. Avec 65 spécialistes, c’est la plus grosse équipe d’Europe, la seule à proposer une offre intégrée qui garantit le succès de chaque étape d’un programme d’affacturage : sa structuration initiale, puis l’optimisation continue des financements, par un double accompagnement, en Assurance-crédit et via des solutions digitales dédiées.

 

Vous avez également développé une solution digitale.

ARI optimise les programmes d’affacturage en place, permettant de visualiser en temps réel les créances déjà mobilisées et celles qui ne le sont pas encore, tout en assurant un pilotage fin de la couverture d’assurance-crédit.
Connecté en API avec les assureurs, ARI aide à sécuriser et maximiser les montants financés. C’est un outil très puissant pour libérer du cash sans complexité, avec une transparence totale sur les marges de manœuvre.