Questions fréquemment posées

L’affacturage est une technique de financement qui permet à une entreprise d’obtenir le paiement de ses factures avant leur échéance. L’entreprise transfère la propriété de ses factures à une société d’affacturage (factor) qui en fait le paiement immédiat. À l’échéance des factures, la société d’affacturage bénéficie des règlements des clients.

L’affacturage s’adresse exclusivement aux entreprises en B2B. C’est-à-dire des entreprises facturant leurs prestations à d’autres entreprises ou à des établissements publics.

L’affacturage est dit « déconsolidant » lorsque le risque de non-paiement associé aux factures cédées est totalement et irrévocablement transféré à la société d’affacturage. À partir du moment où ce risque est transféré au factor, le financement que l’entreprise reçoit peut être considéré comme un paiement irrévocable. Les comptes clients sont donc soldés. L’entreprise dispose d’un cash amélioré sans dette en contrepartie.

Un contrat d’affacturage est dit « avec recours » lorsqu’il laisse à la société d’affacturage la possibilité de restituer les factures impayées à l’entreprise cédante.
Il y a « recours » de la société d’affacturage envers la société cédante lorsqu’il est demandé à cette dernière de racheter des factures précédemment cédées.

Un contrat d’affacturage est dit « sans recours » lorsqu’il interdit toute possibilité de restitution de facture. Un contrat d’affacturage « sans recours » permet une cession de factures « irrévocable ».

Un contrat d’affacturage en syndication est un contrat faisant porter un même poste clients par plusieurs sociétés d’affacturage.
L’entreprise cède tout son poste clients à un factor, appelé « agent » de la syndication, qui à son tour en cède une portion à un ou plusieurs factors, appelés « participants ». Cette technique permet de partager le risque entre plusieurs sociétés d'affacturage.

Un factor, ou une société d’affacturage, est un établissement financier spécialisé dans les opérations d’affacturage. La majorité des sociétés d’affacturage sont des filiales d’établissements bancaires.

Les grands groupes bancaires disposent tous d’une filiale ou d’un département d’affacturage.

En France, on compte une vingtaine de factors, dont ABN AMRO, Banque Delubac & Cie, BNP Paribas Factor, Bibby Factor France, BPCE Factor, Crédit Mutuel Factoring, Edebex, Eurofactor, FactoFrance, La Banque Postale Leasing & Factoring, Société Générale Factoring, etc.

Les autres grands acteurs en Europe : Santander, Caixa, BBVA, Banco Intessa, UniCredit, Deutsche Factoring, Kommerzbank, CofaceFinanz, Danske Bank, ABS Factoring, HSBC, Süd Factoring…

L'assurance-crédit est une solution destinée aux entreprises pour sécuriser le poste clients et se prémunir contre les impayés. Elle offre des garanties sur les créances commerciales contre les risques de défaillance de paiement de ses clients. L’assurance-crédit couvre le risque commercial et le risque politique. D’autres risques, comme le risque de fabrication, peuvent également être couverts.

L'assurance-crédit s’adresse exclusivement aux entreprises en B2B, c’est-à-dire des entreprises facturant leurs prestations à d’autres entreprises ou à des établissements publics. Elle est destinée aux entreprises de toutes tailles (TPE, PME et grands comptes).

Le contrat standard (au 1er euro) : L’intégralité du chiffre d’affaires assurable est prise en compte. Il couvre le CA domestique et export et assure le risque d’insolvabilité déclarée ou présumée.

Le contrat Excess of Loss : Il garantit une indemnisation des sinistres au-delà d’une franchise définie dans le contrat. Le but est de couvrir les pertes dites « exceptionnelles ». L’assuré accepte de garder à sa charge un certain montant d’impayés et l’assureur intervient une fois la franchise annuelle dépassée et à concurrence de la limite de décaissement inscrite au contrat.

De nombreux assureurs-crédit sont présents sur le marché européen, dont AIG, Allianz Trade (anciennement Euler Hermes), Atradius, Axa, Cartan Trade, Cesce, Coface, Chubb, Credendo, Groupama, etc.